Bloom #88: Bitcoin sufre una ligera caída, mientras la confianza del consumidor resurge en las festividades.
EE. UU. impulsa el cripto con Bitcoin en alza, MicroStrategy liderando acumulaciones y Trump apostando por un Secretario del Tesoro pro-cripto.
Resumen
Bitcoin tuvo una ligera caída del -0,28% mientras el mercado espera catalizadores para nuevos movimientos
Ethereum supera a Bitcoin en ingresos por ETFs con $332 millones
Rusia avanza en la regulación cripto con una ley que reconoce las criptomonedas como propiedad
Análisis del mercado global
Semana Tranquila en Publicaciones, pero Cargada de Expectativas
La semana pasada estuvo marcada por las festividades de Acción de Gracias en Estados Unidos, lo que llevó a un periodo de relativa calma en cuanto a publicaciones económicas. Sin embargo, el mercado y la economía han entrado oficialmente en la temporada de festividades, un periodo caracterizado históricamente por un aumento significativo en el consumo. Este ciclo comienza con el Black Friday y culmina con el llamado holiday rush.
La reciente publicación del índice de confianza del consumidor estadounidense mostró una tendencia al alza, reflejando el optimismo de los hogares ante el esperado aumento en el gasto. Aunque este comportamiento es positivo para la economía a corto plazo, es importante monitorear si este consumo se realiza principalmente mediante deuda, lo que podría generar riesgos financieros a futuro.
La Reserva Federal y el Futuro de Jerome Powell
Otro tema relevante de la semana fueron las discusiones sobre la FED y la publicación de las minutas de su próxima reunión, programada para diciembre. A pesar del reciente repunte inflacionario en la última publicación, varios analistas anticipan que la FED podría optar por una pausa en los ajustes de las tasas de interés, dejando margen para observar el comportamiento de la inflación en los próximos meses.
La presidencia de Jerome Powell, actual chairman de la FED, parece estar bajo escrutinio tras la victoria de Donald Trump como presidente electo. Trump ha mostrado históricamente una postura favorable hacia tasas de interés bajas, incluso en entornos inflacionarios. Aunque Powell tiene un periodo establecido que termina en dos años, Trump tiene la potestad de asignar un miembro a la FED para garantizar una transición más suave en la toma de decisiones. Esta situación abre especulaciones sobre cambios en la política monetaria que podrían influir en la dirección de la economía en los próximos años.
Tensiones Geopolíticas y Perspectivas para el 2025
Mientras cerramos el 2024, las tensiones geopolíticas se mantienen como un recordatorio de los desafíos globales que van más allá de los indicadores económicos. Los conflictos entre Rusia y Ucrania han escalado en los últimos meses, al igual que la inestabilidad en el Medio Oriente, donde cada vez más países se ven involucrados en enfrentamientos.
Aunque las prioridades económicas dominan las agendas, es crucial no perder de vista las implicaciones humanas y sociales de estos conflictos. Las tensiones bélicas afectan a los mercados globales, ya sea a través del aumento en los precios de la energía, interrupciones en las cadenas de suministro o cambios en las políticas comerciales internacionales.
Análisis del mercado cripto
La semana pasada, Bitcoin mostró un desempeño prácticamente neutral, registrando una leve caída del -0,28%. Aunque este movimiento puede parecer modesto, encaja en un contexto de consolidación más amplio, mientras los mercados esperan catalizadores más definidos para el próximo gran movimiento.
En esta edición, exploraremos los puntos clave que marcaron la semana en el sector, desde el protagonismo de las monedas estables hasta los movimientos estratégicos que continúan moldeando este dinámico mercado.
El ascenso de las monedas estables
La capitalización de mercado de las monedas estables alcanzó un nuevo máximo histórico, superando su pico anterior del 2 de abril de 2022. Este hito marca 14 meses consecutivos de crecimiento, reflejando una demanda sostenida por activos digitales estables. En tiempos de alta volatilidad, las monedas estables han demostrado ser una herramienta fundamental para inversores que buscan estabilidad y liquidez en el ecosistema.
USDT lidera el mercado
En el universo de las monedas estables, USDT continúa liderando con fuerza, alcanzando una participación de más del 70%, un salto notable frente al 44% que tenía durante el pico anterior en 2022. Este crecimiento no solo refuerza su posición como activo de referencia, sino que también subraya su relevancia en las operaciones diarias y el trading global.
Ethereum supera a Bitcoin en ingresos por ETFs
El 29 de noviembre, los ETFs de Ethereum alcanzaron ingresos netos de $332 millones, superando por primera vez a los ETFs de Bitcoin, que obtuvieron $320 millones. Este evento marca un momento importante para la adopción institucional de Ethereum, destacando cómo el mercado está evolucionando hacia una mayor diferenciación entre los principales activos digitales.
Aunque Bitcoin es 4 veces más grande que Ethereum y suele liderar en mercados alcistas, este cambio puntual refleja una tendencia hacia movimientos más independientes impulsados por dinámicas específicas. Días en los que Ethereum supere a Bitcoin en ingresos, o viceversa, serán cada vez más comunes, señal de un ecosistema cripto más maduro y diversificado.
El impacto de esta noticia se refleja también en la rentabilidad de Ethereum. Actualmente, el 90.8% de los holders de ETH están en ganancias, niveles no vistos desde junio. Esto, sumado al interés institucional, impulsó el precio de Ethereum por encima de los $3.600, con miras a superar la resistencia clave de $3.800.
A nivel de países, esta madurez del ecosistema cripto no pasa desapercibida. Algunas naciones están dando pasos firmes para integrar las criptomonedas en sus economías.
Rusia avanza en la regulación cripto
El presidente Vladimir Putin ha firmado una ley histórica que reconoce oficialmente las criptomonedas como propiedad en Rusia, marcando un cambio significativo en el enfoque del país hacia la regulación del sector. La legislación, anunciada el 29 de noviembre, establece un marco legal experimental para transacciones internacionales con monedas digitales, acompañada de un sistema tributario innovador que busca equilibrar el control gubernamental y el desarrollo económico.
Aspectos clave de la nueva ley
Reconocimiento de propiedad
La ley define a las criptomonedas como propiedad válida para transacciones internacionales, destacando la intención de Rusia de posicionarse como un actor clave en la economía digital global.
Exenciones fiscales y nuevos impuestos
Las actividades de minería y las transacciones de venta están exentas del Impuesto al Valor Añadido (IVA).
Los ingresos personales derivados del comercio de criptomonedas están sujetos a un sistema de impuestos progresivos: 13% para ingresos de hasta 2.4 millones de rublos y 15% para montos superiores.
Las ganancias corporativas provenientes de la minería estarán gravadas con un impuesto del 25% a partir de 2025.
Regulación estricta y transparencia
Las entidades dedicadas a la minería y transacciones deben informar a las autoridades fiscales sobre el uso de su infraestructura. La falta de cumplimiento acarrea multas de hasta 40,000 rublos.
Las actividades relacionadas con criptomonedas están excluidas de sistemas fiscales simplificados, como el agrícola o el de autoempleo, promoviendo un entorno más transparente.
Apoyo a la transición
Aunque la ley entra en vigor de manera inmediata, contempla medidas transitorias para facilitar su implementación.
Este avance en Rusia sigue el anuncio reciente en China, donde un tribunal de Shanghái reconoció las criptomonedas como propiedad con "atributos legales". Mientras que China continúa mostrando un enfoque cauteloso, Rusia da un paso más allá con un marco legal sólido que incluye exenciones y regulaciones más claras.
Con esta ley, el país establece un precedente importante en la regulación del sector, marcando el inicio de un camino en el que las naciones se esfuerzan por equilibrar control, adopción e innovación. El juego teórico de la adopción estatal apenas comienza, y las apuestas no podrían ser más altas.
El panorama global se acelera
En paralelo, otros movimientos globales destacan la creciente relevancia de Bitcoin y las criptomonedas:
Brasil: El Congreso propone asignar hasta el 5% de las reservas internacionales del país a Bitcoin, un avance audaz hacia la adopción estatal.
Vancouver: El alcalde Ken Sim impulsa la adopción de Bitcoin, consolidando a la ciudad como un potencial hub cripto en Canadá.
Marruecos: Conocido por su prohibición total de cripto en 2017, ahora parece reconsiderar su postura.
SOS (China): La empresa china cotizada en bolsa entra al mercado de Bitcoin, sumándose a la fiebre del oro digital.
¡Feliz semana!
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